探讨:比特币交易平台的未来

分类:新闻/2014-02-24/阅读:

探讨:比特币交易平台的未来

       最近来自俄罗斯、中国、印度的新闻很好地反映了比特币交易所相对于由政府参与监管的金融机构(比如银行)的脆弱。这种能使比特币支付网络合法化的特殊监管还没有被大多数司法机关接受,因此造成了比特币交易所和银行之间脆弱的关系。一些监管的滞后应该归因于管理者和一些小型比特币交易,所缺乏对比特币的理解。银行的和监管者的谨慎也可能来自比特币对传统银行的威胁。

       然而,大多数自由民主的新条例都在改变,大多数交易所也都主动遵守相关规则。尤其是大多数交易所已经采用财务报告,同时为了防止洗钱、资助恐怖主义和逃税,“know-your-customer” (KYC) 条例最近已经在金融服务企业实施。比特币交易所也将毫无疑问地被给予支持货币管理、遵守法规的期望。甚至在一些法律定案之前,努力遵守潜在规则已经使得大型金融组织在雇佣顾问和员工来实施这些规则方面受益。随着时间的推移,那些正在增加的监管负担将会对建立新的交易所变得更沉重。我们所期待的结果是未来将会有少数能遵从当前规则的大型交易所存在,同时关闭那些不能遵守的平台。

集中化和它的不足

       集中化和受控的比特币交易所(BTC-e 和 Bitstamp )都有像传统金融服务企业一样的商业模式。他们把用户的法币放在银行管控,并在他们的服务器中为客户的交易账户提供信用资本。比特币的存款一样被储存盒管理在他们被控制的服务器中。而这个模式对于存款盗窃和身份盗窃都显得很脆弱。这些风险来自雇员的操作错误或者玩忽职守,同样也来自黑客的攻击。平民和罪犯的攻击也会使得存款和隐私产生风险。使用集中化交易平台的交易者在十分活跃的市场中也没有能力来抵抗内部人士和网络服务器的攻击。而且这不仅仅是理论上的风险,在过去与现在已经有很多交易所体验到这些风险了。最近 MtGox 的技术问题也突出了来自比特币协议专有权应用的风险。

       集中化模式是一个运营比特币的交易有利可图的方法,但是监管将阻止这类企业实现比特币最有用的特性。国际支付和汇款对比特币的应用十分重要。在最需要其他支付手段的发展中国家,监管成本和贪污将会提高集中化交易所的费用,同时减少或者消除比特币对于西方联盟和其他建立者所显出的优势。人们通过比特币保护一些国家货币购买力的能力,是比特币支付网络的另一个必不可少的特性,但是集中化交易所将被强制遵守与银行遵守的货币管制条例。

       比特币的交易是不可逆的,但是在严格的管控框架下,交易可以被强制要求保护客户的需求,比如美国电子资金转账法(规则E)中支持信用卡退款。如果实施退款规则,网上卖家将失去一个使用比特币的重要理由。这些特例也将增加符合规范的开销,使比特币交易费接近银行的转账费。

       除了监管风险,集中化交易平台对持有比特币的账户也是一个有风险的地方。如同现金,比特币是能够被匿名赎回的不记名转让票据。银行和其他传统金融机构持有了非常少的实际现金以防止任何政府货币被偷窃。然而比特币尽管能够被网络小偷大量偷取并且不能恢复。最好的为防止比特币被窃取的手段目前还在研究。这个风险能够通过储藏、客户端加密、双因素识别和多重签名技术缓解。但是随着比特币钱包价值的增长,攻击他们的动机也在增长。无论是技术失败、内部破坏或者是组织破产,在集中化交易所账户中的比特币都会是黑客的目标,而且这个风险高于一个由个人妥善管理的本地软件钱包。

       举一个例子,美国最大的零售商 Target 最近有7千万的客户个人资料被窃取,包扩借记卡和信用卡号码,尽管他们有商业级别的保护。不像信用卡账号被卖给了黑市(0.25美金一个卖出),被偷走的比特币可以按照面值出手。

去集中化的交易所

       解决集中化交易所问题的答案,是充分利用比特币协议“去集中化”的天性来把比特币分散交易。

       去集中化交易所的本质特点是,比特币和政府货币能够直接当面交换,而当出现争议的时候可以寻求第三方仲裁。不同于那些政府可以轻松监管和由于不遵守规则被关闭的集中化交易所,任何两个像将比特币兑换政府货不对人都可以直接通过适当工具交换。

       其中一个例子是人们可以在任何一个公共场所(比如纽约的 Satoshi 广场)把现金兑换成比特币。芬兰企业 LocalBitcoins.com 推进世界范围内个人之见通过当面和在线交易。一个新企业 Purse.io 在推进人们通过在亚马逊网上购物来实现比特币于美元的交换。当前这些方式缺乏大型集中化交易所的流动性,但是费用低,同时让那些通常不情愿分享个人信息来满足 KYC 条例的新用户更容易获得注册。比特币点对点的交易同样也能在银行之间提供更快速的结算,而集中化交易所通常在现金用完或者是增加资金的时候(尤其是市场高度波动的时候)造成延迟。

       分散式的交易所当然也有他们独一无二的挑战。大多数人不情愿当面交易,网上点对点交易又存在对手方结算风险。尽管通过比特币协议可以进行第三方交易,但在网上接收政府货币也会带来风险。

       最大的风险是支付正在被对手方颠覆,这个对手方已经黑掉了一些人的银行账户,同时正在试图通过比特币洗钱。这类人用他们没有被授权的账户中的钱来购买比特币,当他们没有被授权的账户被银行发现并要收回那些钱的时候,这些钱已经被用来购买比特币了。另一个情形是,比特币的买家可能对未经授权进入他们账户的行为进行索赔,同时试图颠覆交易来获得他们已经用来购买并且到账比特币的政府货币。多数对手方结算风险能够被有声誉的系统和第三方支付服务来缓解,同时分散的交易所正在想办法解决这些问题。 比如 LocalBitcoins.com 根据对手方颠覆交易的能力把支付方法的风险分为低级、中级和高危。丝绸之路提供了一个信用系统(类似于 EBay),执行比特币的诚信交易。

       如 LocalBitcoins.com 此类网站,减少了集中化交易所的问题,但是依然存在着成为集中化交易所的可能,这种中心实体还是会被政府管制和被网络小偷定为目标。

       Bitrated.com 计划是一个充分去中心化的第三方支付系统的例子,这个系统允许客户在第三方的帮助下交换商品或者货币,而第三方代理不能独自使用比特币。这是可以实现的,因为比特币支付网络支持使用 p2sh 地址创账户,这就自动需要至少两个或者三个签名来动用第三方资金。当网站在他们的银行账户收到政府货币,他们就同意动用第三方存管的比特币,不需要第三方代理参与交易。但是如果他们没有收到钱,或者如果他们声称没有收到但实际收到了,第三方支付方就能裁定这个争议,仅需要另一方来签署交易退款,或者支付比特币。在这个系统中,任何能够被对方认定可以公平裁决争议的人都可以作为第三方代理。没有单独的中间人或者网站能够被关闭或者被偷窃,同时第三方代理不会损失和偷窃正在被两方交易的由第三方独立存管的比特币。

       甚至是最集权的政府也将无法找到能够扼杀所有非正式经济活动的规则,来限制公民小范围地私下进行比特币与法币的交换。比特币的未来将会被那些能够使比特币像比特币本身那样去中心化的新兴协议和工具塑造。

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